Le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI) permet d’investir de manière diversifiée dans le financement de petites et moyennes entreprises. Cet investissement contribue à l’économie réelle en contreparte d’avantages en termes de fiscalité. Depuis quelques années, la collecte de fcpi est en hausse, ce qui démontre son succès. Seulement, il faut savoir que c’est un type de placement à risques. Quels sont les avantages et les inconvénients de cet investissement ? Découvrez toutes les réponses dans l’article suivant.
Qu’est-ce que le FCPI ?
Le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI) est un organisme qui effectue un financement au profit des petites et moyennes entreprises. Une souscription à ce type de placement permet de contribuer à financer des start-ups en tout genre. La gestion de ces fonds est assurée par une société spécialisée, avec une commercialisation se déroulant une fois par an en moyenne. L’investissement prend généralement en charge une vingtaine de sociétés. Cliquez sur notre lien pour en savoir plus sur FCPI (Fond Commun de Placement dans l’Innovation). Les PME de ce fonds doivent respecter certaines conditions spécifiques :
- pas plus de 250 salariés à leur actif ;
- un chiffre d’affaires ne dépassant pas les 50 millions d’euros ;
- un régime sous l’impôt sur les sociétés ;
- un emplacement dans les zones géographiques concernées.
Quels sont les avantages du FCPI ?
Investir en fcpi présente des avantages à absolument connaitre :
Une diversification des avoirs
Investir en FCPI permet aux investisseurs sur le marché de diversifier leurs investissements. Il est important de noter qu’une diversification des avoirs permet de mutualiser les risques, pour garantir une bonne rentabilité de votre placement.
Une performance élevée
Un placement en FCPI garantit un rendement assez élevé. Seulement, il faut noter que les rendements peuvent varier d’un gestionnaire à un autre. Il est conseillé d’allouer environ 10% de vos placements sur des PME non cotées.
Une réduction ou une exonération d’impôts
L’acquisition de parts permet de bénéficier d’une importante réduction d’impôts. En cas de plus-value, certains investisseurs sont même en mesure de profiter d’une exonération d’impôts.
Un produit règlementé
Le champ d’investissement dans un FCPI est fortement règlementé. Le portefeuille doit être constitué de PME françaises ou européennes indépendantes à 70%. Pour l’augmentation du capital, l’actif du fonds doit être à hauteur de 40%. Les PME en FCPI ne sont pas visibles sur un marché non règlementé. Les actionnaires ne bénéficient d’aucun capital de la part des PME concernées.
Les inconvénients du FCPI
Avant d’investir en FCPI, il est important de connaitre les risques liés à ce type de placement sur le marché :
- les risques liés à l’absence de liquidités des titres ;
- les risques concernant la gestion discrétionnaire ;
- les risques sur la durée du blocage de l’investissement ;
- les risques liés au fait de valoriser les titres ne reflétant pas leurs valeurs exactes ;
- les risques concernant les frais : les frais d’entrée et les frais de gestion ;
- les risques de taux et de change.
Le rendement d’un FCPI
Selon une étude menée par le conseil des prélèvements obligatoires, l’investissement en FCPI possède une rentabilité moyenne comparé aux autres types de placements. Il est difficile de d’établir un rendement exact. Comme évoqué plus tôt, la rentabilité varie en fonction de la société de gestion. Chaque investisseur devra attendre la liquidation de fonds avant de profiter de la distribution de capital avec une plus-value.
La fiscalité d’un FCPI
Les FCPI sont des produits ayant été créés pour aider au développement des petites et moyennes entreprises. Les investisseurs seront toujours en mesure de bénéficier d’une réduction d’impôts, voire une exonération suivant certaines conditions. Le taux de prélèvements sociaux est cependant passé de 15 à 17,2% depuis l’année 2018. Un prélèvement forfaitaire unique (PFU) a été mis en place pour faciliter les prélèvements d’impôts concernant les produits d’épargne. En termes de fiscalité, on peut aussi bien aborder la question de la défiscalisation pour les contribuables. Cela implique une économie au profit de ces derniers, grâce à la déclaration des sommes partiellement déduites ainsi que les revenus imposables. La défiscalisation respecte un taux de 18%. La délibération de ce taux est effectuée par le parlement au cours du vote de la Loi des Finances, avec approbation explicite.
