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Il rend compte de la performance financière de l’entreprise en passant en revue les ratios financiers tels que le ratio dette/capitaux propres, le rendement des capitaux propres, etc. Le LTM évalue la performance de l’entreprise au cours des 12 mois qui précèdent immédiatement. En d’autres termes, le MLT agit comme un miroir où l’entreprise peut voir sa performance la plus récente et lui permet d’élaborer des stratégies pour l’avenir. Elle présente les performances de toute l’année écoulée, plutôt que les performances trimestrielles ou semestrielles qui peuvent s’ajuster aux résultats annuels. Bien que 12 mois soient une période courte, ils illustrent les dernières performances de l’entreprise. Par exemple, Le revenu LTM de l’entreprise pour le mois d’août implique le revenu de septembre de l’année précédente jusqu’à août de cette année.
Dépendant de divers paramètres économiques et sociaux comme l’impact climatique, les conflits entre syndicats et autres, il pourrait y avoir des incertitudes, qui pourraient éventuellement avoir un impact sur la performance de l’entreprise. C’est pourquoi LTM tire une conclusion fiable et fait la moyenne de l’impact de ces paramètres. Par exemple, Le bilan de l’entreprise reste non affecté par l’un de ces paramètres, car il est encadré à un moment et une date statiques.
Comment calculer le revenu LTM ?
Les analystes utilisent le revenu LTM pour évaluer la valeur de l’entreprise ou pour la classer comme neutre, inférieure à la moyenne, etc. L’évaluation classe la croissance potentielle de l’entreprise et la compare à celle de ses pairs. En outre, pour évaluer la dernière tendance d’une entreprise, la performance de l’entreprise au cours des 12 derniers mois est comparée à celle des entreprises comparables. Pour déterminer le ratio financier de la société, LTM évalue la dernière tendance. Pour une entreprise basée aux États-Unis, les chiffres LTM sont calculés par les rapports 10-K et 10-Q de l’entreprise.
Supposons que vous deviez calculer le revenu LTM pour la période se terminant en mars 2018. ” D’avril 2017 à mars 2018 ” indique la période LTM. Le chiffre d’affaires trimestriel d’une entreprise s’élevait à 10 € le 31/3/2017, le chiffre d’affaires annuel à 25 € le 31/12/2017 et le chiffre d’affaires trimestriel à 12 € le 31/3/2018. Le calcul du revenu des 12 mois précédents se terminant le 31/3/2018 est (25 +12+10) = 27 €.
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Pourquoi le revenu LTM est une bonne image des finances de l’entreprise?
Le LTM indique la tendance actuelle de la performance financière de l’entreprise. Il aide à surmonter les faits trompeurs, car ses chiffres se concentrent sur les tendances actuelles et non sur les chiffres des états financiers ou annuels. Les douze derniers mois sont une méthode assez fiable et couramment utilisée par l’analyste pour la comparaison entre les pairs Le LTM permet une précision et des faits viables en cas d’acquisition Il engage une mesure plus pertinente du ratio cours/bénéfice.
Le LTM représente une image appropriée et vraie des finances, sans aucune dépendance à l’égard des facteurs économiques et sociaux. En outre, la LTM utilise des ratios financiers pour déterminer la valeur réelle de l’entreprise, comme le bénéfice par action et le rendement des dividendes. Une autre méthode d’évaluation de la LTM est la méthode pro forma. Outre la performance des 12 derniers mois, la méthode LTM inclut également l’impact de tout événement spécifique qui a pu se produire. Cet événement peut être le lancement d’un nouveau produit, une acquisition ou l’expansion d’une unité de production.
